Pazartesi Piyasaları: Jeopolitik Endişeler ve Enerji Fiyatlarında Artış

Orta Doğu’da devam eden tansiyon ve jeopolitik riskler haftaya negatif bir başlangıca yol açtı. ABD ile İran arasındaki müzakerelerden somut bir sonuç çıkmaması, küresel piyasaları kırılganlaştırırken gelecekteki çatışmaların boyutuna dair kaygıları artırdı. İran’ın bölgede kendisine ait üsleri hedef alan bir dizi adımı, İsrail’e karşı karşı saldırı ihtimallerini güçlendirdi ve piyasalarda belirsizliği derinleştirdi.

ABD Başkanı Donald Trump ise operasyonların tüm gücüyle sürdüğünü ve hedeflerin tamamına ulaşılana kadar devam edeceğini ifade etti. İran yönetimi ise uzun soluklu bir çatışmaya hazır olduklarını vurgulayarak düşmanlarının hesaplarını bozacaklarını söyledi. Bu gelişmeler, yatırımcıların risk iştahını azaltırken, piyasalarda güvenli liman arayışlarını tetikledi.

KORKU ENDEKSİ YÜKSEKLİKLE GÖSTERGE OLDU Söz konusu gelişmeler, petrol arzı konusundaki endişeleri güçlendirdi; Brent petrolün varil fiyatı kısa sürede %8’in üzerinde artışla yaklaşık 79 dolar seviyesine çıktı. Aynı dönemde WTI ham petrol 71,9 dolar civarında işlem görüyor. Piyasaların risk algısını ölçen VIX Endeksi ise yaklaşık üç ayın en yüksek seviyesine çıkarak 22,16’ya ulaştı. Uzun vadeli tahvil faizlerinde ise artışlar sürüyor; ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi %4,04’e yükseldi.

HAVA YOLU ŞİRKETLERİ YOLCULARINI KAYBETTİ, SAVUNMA ŞİRKETLERİNE TALEP ARTTI Orta Doğu’daki gerilim en çok havacılık sektörünü etkiledi. Delta Air Lines, United Airlines ve American Airlines gibi büyük Amerikan havayollarının hisselerinde kayıplar görüldü; bu düşüşler, seyahat talebindeki belirsizlik ve operasyonel maliyetlerin artmasıyla ilişkilendiriliyor. Buna karşılık savunma sanayi hisseleri yükselişe geçti; Lockheed Martin, RTX, Northrop Grumman gibi şirketlerin hisseleri %3’ün üzerinde artış gösterdi. Kratos Defense & Security Solutions ve AeroVironment’in hisseleri ise önemli oranda yükseldi.

Enerji şirketleri de bu ortamdan olumlu etkileniyor. Exxon Mobil ve ConocoPhillips’in hisseleri yaklaşık %2 civarında yükseldi; Occidental Petroleum’da da artışlar kaydedildi. Chevron ise sınırlı da olsa yükseliş gösterdi.

İçeride en önemli konu: Tarım Dışı İstihdam Raporu Analistler, Orta Doğu’daki yükselen tansiyonun üretkenlik ve enflasyon üzerinde baskı oluşturacağını ve bu durumun poli­tika yapıcıların finansal kararlarını etkileyebileceğini belirtiyor. Piyasalar için kilit öneme sahip olan tarım dışı istihdam verisinin cuma günü açıklanması bekleniyor; veriler, Fed’in temmuz kararlarına yön verecek temel göstergeler arasında yer alacak.